印度太阳能产能信息速递
发布时间:
2025-11-06
印度光伏产业信息速递
1）2025年底组件产能将达125GW
2025.10.30日，Wood Mackenzie 最新报告《印度太阳能供应链的完美风暴（Perfect Storm in the Indian Solar Supply Chain）》
印度将在2025年底实现组件产能125GW ，预计印度2025年国内装机量约为38GW，组件产能是下游装机量的三倍，预计行业在Q3将有29GW的组件产能库存，而在2024年Q3时这个数字仅为13GW，库存同比增长125% 。
而在组件出口方面，受美国对印度进口产品征收 50% 的对等关税影响，2025 H1的2GW出货量也相比于2024年同期的出货量下降了52% ；
Hryshko(Wood Mackenzie 光伏供应链研究主管）：“印度正处于十字路口，但它无疑拥有成为中国太阳能供应链唯一可信赖的大规模替代方案的最清晰潜力，当前的挑战并非阻碍，而是通往未来的清晰路线图。成功的关键在于将重心从单纯扩建产能转向实现成本竞争力。这需要转向积极研发、投资下一代技术，并战略性地开拓非洲、拉丁美洲和欧洲的新出口市场。基础已奠定，这是确保长期成功的关键一步。”
2）2028财年底组件产能将至220GW
（注 2028财年：2027.4.1-2028.3.31）
11月3日，印度评级机构 CareEdge Advisory（原CARE Ratings旗下咨询公司）发布的一份研究报告称
：印度本土的太阳能组件制造产能将在短短四年内（到2028财年）激增近四倍，从2024年3月的约60GW爆炸性增长至 220 GW。
CareEdge的报告明确指出，这轮史无前例的产能扩张并非完全由市场驱动，而是由印度政府的“政策火箭”强行点燃的。
生产挂钩激励（PLI）计划：这是当前产能爆发的核心驱动力。印度政府已拨出巨额预算（约2400亿卢比，近30亿美元），为在印度建立从多晶硅到组件的全产业链（特别是高效率组件）的制造商提供高额补贴。
贸易壁垒（BCD & ALMM）： 印度对进口光伏组件和电池片征收高额的基本关税（BCD，目前对组件征收40%），同时通过ALMM机制，严格限制外国制造商参与其国内的政府和大型项目招标。
这一“胡萝卜加大棒”的组合拳，在人为上创造了一个高利润、受保护的国内市场，迫使所有希望在印度分一杯羹的玩家（无论是本土的Reliance, Tata, Adani，还是国际企业First Solar）都必须在印度本地设厂。
该报告也同样指出：出口是唯一的生存机会，这句话不光在中国光伏产业适用，目前也逐渐适用于印度光伏市场。
CareEdge指出，未来几年印度的光伏组件和电池产量将严重超过国内需求，出口则将成为该行业增长的主要驱动力。据报告预测，印度国内的年均光伏安装需求预计仅在 40-45 GW 左右，仅能消耗20%的本土产能。
报告指出：2025财年出口下滑主要源于美国方向货运量骤降，该方向曾占印度组件出口总额的95%以上。
值得注意的是，在2026财年前四个月，尽管国内需求已吸收大部分本土生产的电池片，开发商仍为赶在关税截止日期前加速出货，致使对美出口实现反弹。与此同时，同期进口量下降54%，彰显印度在实现太阳能自给自足方面取得的进展。
这 220 GW 的产能，从设计之初就不仅仅是为印度自己准备的。这是印度试图一举成为继中国之后，全球第二大光伏制造中心和出口枢纽的“国家级豪赌”。但这条出口之路充满荆棘：在全球市场上，印度产品将直面在成本、效率和规模上仍占绝对优势的中国光伏产业链的竞争。此外，美国和欧洲对光伏产品均设有不同程度的贸易壁垒（如反倾销/反补贴调查）。印度产品虽然目前可能享受一些关税优势（例如相较于中国和东南亚），但一旦其出口量激增，必然会招致新的贸易审查。
报告明确警告，如行业产能利用率（CUR）暴跌至 40% - 50% 的低水平。对于重资产的光伏制造业而言，低于50%的利用率意味着高昂的折旧成本无法摊销，企业将陷入严重的亏损。可以预见，一场围绕“开工率”的极端价格战和行业大洗牌在印度市场已不可避免。
小结：两份报告都充分肯定了印度将会成为中国光伏在全球市场上的“竞争对手”，全球光伏市场将会迎来一个新的且极具价格侵略性的“印度玩家” 。同时，下一代电池技术路线之争也是印度目前的机会之一，中国约有400GW TopCon过剩产能的包袱在身，而印度则轻装上阵，就看印度是否能抓住机遇"上桌"了。
我将持续关注印度光伏市场的发展，分享给感兴趣的朋友。
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